casos referenciais
Há 17 anos, planejamos e implementamos, com sucesso, projetos complexos e emblemáticos de mudança corporativa, fusões e aquisições, reestruturação e gestão de crise. Clique nas caixas abaixo para conhecer um pouco mais sobre a nossa atuação.
ENEVA | recuperação judicial, reestruturação de dívida e conversão de dívida

negócios

Antiga MPX Energia, geradora de energia, originalmente parte do Grupo X de Eike Batista

desafio

Analisar, planejar e implementar a reestruturação da dívida

dívida renegociada

R$ 10,5 bilhões (US$ 3 bilhões)

projeto

Definição da estratégia e negociações de reestruturação da dívida com bancos e fornecedores, inicialmente em renegociação não judicial e, em seguida, no processo de Recuperação Judicial

resultados

/ Redução de 60% da dívida da holding da Eneva e reperfilamento do saldo remanescente da dívida: 4 e 8 anos de carência para os juros e principal, respectivamente)

/ Renegociação não judicial da dívida das subsidiárias operacionais

/ Aumento de capital de R$ 3 bilhões

/ Plano de Recuperação Judicial aprovado por mais de 80% dos credores da Eneva

/ A empresa que mais rapidamente saiu da Recuperação Judicial (1 ano após a aprovação do plano)

GRUPO LIBRA | recuperação judicial e reestruturação de dívida

negócios

Um dos mais importantes operadores logísticos do Brasil

desafio

Implementar a reestruturação da empresa, maximizando os recursos da venda de ativos para a quitação da dívida

dívida renegociada

R$ 1,8 bilhão

projeto

Negociação com os credores do Grupo Libra, no contexto do seu processo de Recuperação Judicial, de forma a maximizar o valor de venda de um de seus ativos e, consequentemente, reduzir a dívida bancária completamente

resultados

/ Com a venda do ativo, os credores aceitaram um deságio médio de 65%

/ No âmbito do Plano de Recuperação Judicial, a redução da dívida bancária foi próximo a 100%

ETERNIT | recuperação judicial e reestruturação de dívida

negócios

Líder de mercado no segmento de coberturas, atua também nos segmentos de louças e metais sanitários, e soluções construtivas

desafio

Implementar a reestruturação da dívida por meio de uma Recuperação Judicial, de forma a alinhar os interesses de diversos credores com as necessidades da empresa

dívida renegociada

R$ 250 milhões

projeto

Definição da estratégia e negociações de reestruturação da dívida com credores, no processo de Recuperação Judicial

resultados

/ Plano de Recuperação Judicial aprovado por mais de 90% dos credores da Eternit

/ Alongamento da dívida, com aproximadamente 85% da dívida com vencimento
acima de 8 anos

/ Parcela paga com o fluxo operacional da empresa (15% da dívida) em condições favoráveis para a companhia: 1,5 ano de carência total e amortização de montantes pequenos nos primeiros anos

COTIA | recuperação judicial e reestruturação de dívida

negócios

Tradicional trading do mercado brasileiro

desafio

Implementar a reestruturação da dívida por meio de uma Recuperação Judicial, de forma a alinhar os interesses de diversos credores

dívida renegociada

R$ 1 bilhão

projeto

Após tentativa de negociação bilateral com os diversos credores da Cotia, implementação do processo de Recuperação Judicial. Paralelamente, negociação com sindicato de credores titulares de garantia extra-concursal de empresa subsidiária

resultados

/ Alongamento da dívida para 15 anos, com mais de 50% da dívida
sendo devida no vencimento (bullet)

/ Parcela paga com o fluxo da empresa em condições favoráveis para companhia: 1 ano de carência total e amortização e montantes pequenos nos primeiros anos

/ Acordo com sindicato da dívida extraconcursal, de forma a garantir a continuidade da empresa subsidiária

PARMALAT | recuperação judicial, fusão e aquisição, gestão interina e ”saída organizada"

negócios

Grupo alimentício com foco em leite e derivados e com receita de R$ 1,3 Bilhões

desafio

Coordenar o processo de reestruturação no Brasil, visando sua saída organizada dos investimentos no país: Parmalat Alimentos e Parmalat Participações

dívida renegociada

R$ 4 bilhões

projeto

Retomada das operações e implementação de melhorias operacionais; restabelecimento do controle e renovação da estrutura gerencial; solução e intervenções judiciais; retorno a uma situação de caixa positivo e de crescimento sustentável; renegociação da dívida

resultados

/ Aprovação do 1º plano de Recuperação Judicial no Brasil

/ Retomada das operações de unidades, melhorias operacionais e corte de custos

/ Venda da Etti para a Monte Cristalina e da Batávia para a Perdigão

/ Fortalecimento do Conselho: 4 membros independentes e 3 sócios da Íntegra

/ Coordenação do processo de capitalização e venda da companhia

/ Organização/Gestão do relacionamento com credores

/ A companhia foi entregue aos novos controladores com capital de giro suficiente e com redução da dívida financeira de R$ 4 bilhões para R$ 150 milhões

INFINITY | fusão e aquisição, recuperação judicial e DIP finance

negócios

Grupo de Agribusiness com operações na indústria de Açúcar e Álcool, com capacidade de moagem de 5 milhões de toneladas de cana de açúcar por dia no Brasil

desafio

Analisar, planejar e implementar a reestruturação de sua dívida e captar recursos

dívida renegociada

R$ 1,1 bilhão

projeto

Coordenação e desenvolvimento do Plano de Recuperação Judicial do Grupo Infinity; Negociação da dívida com bancos, fornecedores e outros credores; assessoria na reestruturação e renegociação dos passivos da holding do Grupo Infinity em Bermuda; mandato de M&A para venda de ativos ou de participação

resultados

/ Aprovação de um Plano de Recuperação Judicial

/ Redução de 32% da dívida, de R$1,1 bilhão para R$750 milhões

/ Contratação de um DIP (debtor-in-possession) Finance de R$ 20 milhões com credores

/ Operação de M&A: capitalização da Infinity com a aquisição de 70% pelo Grupo Bertin

DADALTO | recuperação judicial, reestruturação de dívida e fusão e aquisição

negócios

Cadeia de lojas de varejo Dadalto e de materiais de construção D&D,
com forte presença no Estado do Espírito Santo

desafio

Reestruturação de dívida pulverizada buscando mitigar impactos
na financeira Da Casa, pertencente aos mesmos acionistas

dívida renegociada

R$ 300 milhões

projeto

Definição da estratégia e negociações de reestruturação da dívida com bancos
e fornecedores, tanto com os sujeitos a recuperação judicial, como os extra concursais, incluindo investidores institucionais em uma operação de CRI

resultados

/ Dívida da recuperação judicial renegociada em um prazo de 13 anos (duration de 9 anos), a uma taxa de juros de TR + 0,5% a.a

/ Renegociação extra judicial de uma operação de CRI com redução de 50% na parcela mensal, envolvendo investidores institucionais: Caixa Econômica Federal, Banestes, etc

/ Estruturação e negociação para venda de UPI (Unidade Produtiva Isolada) envolvendo operações da D&D via leilão judicial, cujo o arrematante foi a BR Home Center (Tendtudo e Casa Show)

EMPRESA X | reestruturação não judicial de dívida

negócios

Grupo do setor de varejo de moda com fábrica própria e rede de distribuição em todo território nacional

desafio

Renegociação de dívidas na holding e em uma de suas subsidiárias,
contribuindo para o processo de venda dessa subsidiária

operação

R$ 900 milhões

projeto

Diagnóstico inicial levando à elaboração de modelagens financeiras;
análise da estrutura de capital adequada para o Grupo; mapeamento de ativos relevantes; condução das negociações com credores

resultados

/ Manutenção da capacidade e continuidade das operações da companhia

/ Alongamento da dívida, com carência de juros e principal, e perfil de amortização concentrado nas parcelas finais

/ Ganho de valor por meio da renegociação das dívidas da subsidiária, com potencial de aumento de retorno para a companhia

SANTA ISABEL | reestruturação financeira

negócios

Grupo de Agribusiness da indústria de açúcar e álcool, com capacidade
de processar 30 mil toneladas de cana de açúcar por dia

desafio

Analisar, planejar e implementar a reestruturação de sua dívida

operação

R$500 milhões

projeto

Negociação dos termos (alongamento e redução de custos)
da dívida bancária da Companhia

resultados

/ Renegociação da dívida com os bancos

/ Adequação das amortizações da dívida à capacidade de geração de caixa da companhia

/ Melhoria na estrutura de capital

/ Capacitação da Companhia para fazer novos investimentos

ISOLUX CORSÁN | agente de pagamento

negócios

Grupo espanhol do setor de construção pesada, com atuação
em obras de infraestrutura como autoestradas, torres e linhas de energia

desafio

Pagamento dos credores da Recuperação Judicial utilizando recursos provenientes de evento de liquidez, através de contas bancárias de terceiros e não dos devedores que permitisse maior segurança jurídica e financeira para os credores

operação

R$ 40 milhões

projeto

Atuação da Íntegra como agente de pagamento, intermediando as transferências aos credores por meio de conta bancária de sua titularidade, nos termos e prazos definidos no Plano de Recuperação Judicial aprovado

resultados

/ Viabilização da aprovação do Plano de Recuperação Judicial, sendo essa estrutura condição precedente para o voto favorável dos maiores credores

/ Realização dos pagamentos nos montantes e prazos estipulados no plano aprovado

RENUKA | gestão interina

negócios

Grupo de Agribusiness da indústria de açúcar e álcool, com capacidade
de moagem de 10,5 milhões de toneladas de cana de açúcar

desafio

Implementar melhorias nos controles financeiros e gerenciais

projeto

Melhoria na precisão e nos processos do gerenciamento financeiro, e criação de relatórios financeiros padronizados, para a gerência local e a matriz da companhia na Índia; implementação de um modelo de orçamento, com projeções de longo prazo; Implementação de um relatório diário de fluxo de caixa para gerenciar os fundos corretamente

resultados

/ Implementação de melhorias nos controles financeiros da companhia

/ Desenvolvimento de novos modelos financeiros para permitir visões de médio e longo prazos dos resultados financeiros projetados da companhia

/ Desenvolvimento de relatórios diários de fluxo de caixa para aperfeiçoar a capacidade de gestão de caixa da tesouraria, e para auxiliar a gerência e a matriz da companhia nos seus processos de tomada de decisões

vamos conversar